黑石入局次级债,Anthropic芯片融资成本抬升

黑石入局次级债,Anthropic芯片融资成本抬升

据英国《金融时报》近日报道,美国人工智能企业Anthropic正以超过10%的收益率,吸引黑石集团为其芯片交易提供融资。这笔债务融资总额达600亿美元,知情人士称,黑石旗下基金将投入90亿美元购买次级债。

融资分为两部分:约420亿美元优先级债务由半导体企业博通提供担保,美国银行、花旗集团和摩根士丹利已率先启动银团分销;另有180亿美元次级债,黑石所购部分票息为10%,计入新发行折扣和其他费用后总回报更高。剩余90亿美元次级债预计未来数月由黑石协助分销,但收益率可能较低。

就在四个月前,Anthropic曾在类似交易中发行约44亿美元债务,收益率为8.5%。此次借贷成本上升,反映出投资者为AI基础设施融资时要求更高风险溢价,也凸显科技公司短期巨额资金需求带来的压力。

Anthropic正筹划历史上规模最大的IPO之一,将以共益企业架构上市,要求管理层兼顾商业回报与更广泛的公共利益。该公司还称其模型可能表现出“自我保护行为”。算上新设公共利益基金,Anthropic累计约20%股份将专门用于公共目的,不包括未来达到估值里程碑时可能追加的股份。

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