上周,生鲜电商企业叮咚买菜发布了第三季度的财报。要知道,直到这份财报发布前,市场上对叮咚买菜前置仓模式的质疑依然停留在其低毛利、未盈利。不过针对这些质疑,叮咚买菜第三季度的财报已经给出了相应的答案。
数据显示,截至第三季度末,叮咚买菜在全国37个城市拥有1375个前置仓,这一覆盖的规模已经不仅仅是前置仓的绝对头部玩家了。同时叮咚买菜也处在快速的增长之中,该季度,2021年Q3,叮咚买菜整体的GMV同比增长了107.7%,达到70.2亿人民币;Q3营收为61.9亿元,同比增长111%。
叮咚买菜的增速已经不仅仅来自于城市的扩张,要知道,即使是在其最成熟的长三角区域,Q3的GMV依然同比增长了64.8%,这一增速已经远超大部分电商零售公司的大盘增速。
同时在提高效率的策略之下,Non-GAAP口径下,其亏损率已从今年Q2的37.2%优化至31.9%,缩窄了5.3个百分点。以及,叮咚买菜方面表示,预计今年Q4亏损率将会有更大幅度的缩窄,同时上海等业务成熟区域会尽快实现单位经济模型的盈亏平衡,并早日带动整个长三角区域实现UE平衡。
这或许说明了在达到一定程度的规模效应的时候,完全可以实现:在需要扩大规模的时候扩大规模,在成熟区域该盈利的时候实现盈利。
而这其实是一个区域性经济模型的特色,就是在打透了一个仓、一个城市、一个区域之时,与此同时复制能力已经得到了验证的情况下,实现全面盈利就只是时间问题。
与此同时从当初的“能否成立”的质疑,到现在看到盈利的希望,成为生鲜甚至整个电商零售赛道的基础模型,前置仓这一模式已经走到了新的发展阶段,其中叮咚买菜作为绝对头部玩家,发挥的作用更是不可或缺——
叮咚买菜已经在质疑中走到了下一步:从前端的前置仓模型走到了一个供应链公司的转型,这也将成为它在未来实现全面盈利以及模型完全跑出来的关键点之一。
首先,自有品牌带来更高的客单价和利润空间,同时扩展其业务范畴与丰富产品结构,承接上游优质的资源和农产品,其次,订单农业的深入探索促使其更多地走到源头,使平台的农产品供应更加稳定、价格更加平稳与透明,同时质量与安全更加能够得到保证。此外,叮咚买菜在产品上的深入挖掘与创新,可以用差异化的商品与服务吸引与留住更多的新旧用户。
这在该季度的财报总也有所体现。Q3,月均下单用户数首次突破了1000万;月均下单会员数量增长迅猛,环比Q2增长26.5%;会员的下单频次进一步提升至月均7.4次。根据Quest Mobile提供的月活跃用户数据,今年9月,叮咚买菜APP已成长为中国前十大电商之一,并名列中国生鲜电商榜首。
可以说,市场上一些对其“烧钱换规模”“前置仓模型能否跑通”的判断已经过于武断,跟不上如今赛道发展的速度了。从履约到商品,从前置仓到供应链,从规模到效率,足够了解这家公司和赛道的话,就知道前置仓的发展方向早就变了。
履约仅仅是其中一环,更多的增长与成长是来自扎实供应链功底,与企业对供给侧改革的底层意识,与可为之付出的组织资源到底有多少。
总之,叮咚买菜作为生鲜赛道上最有希望“跑出来”的玩家,供应链这一方向即已明确,剩下的就是死磕,时间会给出答案。
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